Теорія фінансів – Федосов В. М. – Неокласицизм кінця ХІХ ст. Фінансова теорія Артура Сесіля Пігу
Неокласицизм кінця ХІХ ст. Фінансова теорія Артура Сесіля Пігу
У другій половині ХІХ ст. в економічній науці розвиваються неокласичні напрями. У Великобританії з’являється, так звана, Кембриджська школа, на чолі якої стає Альфред Маршалл (1842-1924). Слід зазначити, що А. Маршалл поєднав теоретичні положення англійської класичної політекономії А. Смита, Д. Рикардо, Дж. С. Мілля (1806-1873) з ідеями маржиналізму. Як зазначається в літературі, у другій половині ХІХ ст. спостерігається процес певного “примирення” конфронтуючих теорій. Так само, як і класики англійської політекономії, предметом дослідження А. Маршалл вважав діяльність людей у сфері матеріального виробництва. Фактично він змінив назву науки “політична економія”, що поширюється після того як французький меркантиліст А. Монкретьєн у 1615 р. опублікував свій “Трактат з політичної економії”. Як стверджує А. Маршалл, політична економія, або економічна наука – Economics, займається дослідженням життєдіяльності людського суспільства і вивчає ту сферу індивідуального й суспільного розвитку, яка пов’ язана зі створенням і використанням матеріальних благ. Після А. Маршалла до економічної літератури входить нова назва науки – Економікс.
Видатним представником неокласицизму був Артур Сесіль Пігу (1877-1959), учень А. Маршалла, який зробив істотний внесок у розвиток фінансової науки. А. С. Пігу є одним із засновників теорії добробуту. У своїй роботі “Політична економія добробуту” А. Пігу досліджує широке коло економічних і фінансових проблем з метою знаходження шляхів до поліпшення життя людей. Він зазначав, що соціальний ентузіазм, що повстає проти злиденності брудних вулиць і безрадісного існування знедолених людей, є початком економічної науки. У своєму дослідженні А. Пігу розглядає економічну, соціальну й фіскальну політику в аспекті розподілу національного доходу як у короткостроковому, так і в довгостроковому плані.
У іншій своїй роботі, оприлюдненій у 1928 р. – “Дослідженням державних фінансів”, А. Пігу приділив значну увагу проблемам оподатковування. Він ввів принципи найменшої сукупної жертви, що полягає в рівності граничних жертв для всіх членів суспільства. На його думку, “жертву” можна виміряти так само, як вимірюється задоволення. В цьому сповна виявляється вплив соціального маржиналізму. “Найменшу жертву” автор розглядає з різних позицій оподатковування: доходу, майна, родинного стану тощо. На його думку, податки загалом негативно впливають як на споживання, так і на заощадження. На його погляд, ідеальним інструментом оподаткування міг би стати податок на видатки, але він непрактичний з точки зору адміністрування. А. Пігу зазначає, що в суспільстві, де затрати всіх членів більш-менш рівні, справедливішим був би подушний податок. Для сучасного суспільства з великою амплітудою коливання доходів різних його верств більш придатним, з точки зору справедливості, є прибутковий податок за прогресивними ставками.
Related posts:
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.6. Повернення до неокласики. Протистояння кейнсіанству Неокласицизм кінця ХІХ ст. Фінансова теорія Артура Сесіля Пігу У другій половині ХІХ ст. в економічній науці розвиваються неокласичні напрями. У Великобританії з’являється, так звана, Кембриджська школа, на чолі якої стає Альфред Маршалл (1842-1924). Слід зазначити, що А. Маршалл поєднав теоретичні положення англійської класичної політекономії А. Смита, Д. Рикардо, Дж. С. Мілля (1806-1873) з ідеями […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Американський інституціоналізм ХІХ ст. Неоінституціоналізм кінця ХХ ст. – початку ХХІ ст Американський інституціоналізм ХІХ ст. Неоінституціоналізм кінця ХХ ст. – початку ХХІ ст. В кінці ХІХ століття в США з’явився новий напрямок в економічних дослідженнях – інституціоналізм, основоположником якого був Торстен Веблен (1857-1929). Він ввів в науковий обіг поняття інституту як особливої форми суспільного життя і людських відносин, розкрив його еволюційний характер. Новий напрямок активно розвивається […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Фінансова теорія Адольфа Вагнера А. Вагнер є видатним представником фінансового напряму нової історичної школи (одним з ідеологів катедер-соціалізму), яка набула помітного розвитку останньої чверті ХІХ ст. А. Вагнер залишив велику спадщину у фінансовій теорії, особливо у сфері державних фінансів. На його думку, фінанси як наука досліджують проблеми: організації ефективного і незалежного фінансового контролю; нагляду за принципами економії; встановлення належного […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Тема 2. ФІНАНСОВА СИСТЕМА Основні терміни та поняття Фінансова система, валовий внутрішній продукт, державний бюджет, державний кредит, позабюджетні цільові фонди, аудит, фінансова політика, фінансові ресурси держави, фінансовий метод, правове забезпечення фінансової системи. 2.1. Теоретична сутність фінансової системи України та основні принципи її побудови Фінансова система є фундаментальною підвалиною цивілізації. Як і держава, ринок, гроші, власність, релігія вона є ефективним […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Фінансова концепція в неоінституціоналізмі Рональда Коуза Концепція Р. Коуза внесла відчутні зміни до теорії державних і корпоративних фінансів. По-перше, вона показала принципову важливість права і правової системи як для макрофінансового (державні фінанси), так і мікрофінансового рівня (корпоративні фінанси). Трансакційні витрати, пов’язані з обміном товарів та послуг, чітко визначають: що реалізується, терміни реалізації, місце поставки, валюту угоди та інші показники на основі […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Тема 4. ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА Основні терміни та поняття Фінансова політика держави; фінансова політика суб’єктів господарювання; фінансова стратегія; фінансова тактика; політика жорсткої регламентації; політика помірної регламентації; політика мінімальних обмежень; політика стабілізації; політика економічного зростання; політика обмеження ділової активності; дискреційна політика; недискреційна політика; бюджетна політика; податкова політика; грошово-кредитна політика; митна політика; боргова політика; механізм реалізації фінансової політики; фінансові методи; фінансові важелі; […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 4.4. Фінансова політика суб’єктів господарювання Крім держави, будь-який інший суб’єкт господарювання (підприємство, установа, організація) також розробляє і здійснює свою фінансову політику, дотримуючись вимог чинного законодавства. Фінансова політика підприємства є цілеспрямованим використанням фінансів для досягнення довгострокових і короткострокових завдань, визначених засновницькими документами (статутом) підприємства. Фінансову політику підприємства визначають засновники, власники, проводить фінансове керівництво, виконують фінансові служби, виробничі структури, підрозділи і окремі […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 13.2.1. Фінансова інформація та її використання в діяльності підприємства 13.2.1. Фінансова інформація та її використання в діяльності підприємства Фінансове управління на підприємстві може бути ефективним лише у випадку, якщо суб’єкти управління матимуть чітке уявлення про засоби і зобов’язання підприємства, виручку і витрати, прибутки і податки, грошові фонди і фінансові ресурси. Фінансова інформація, що відображає виробничо-господарську діяльність підприємства, є системою показників про рух грошових коштів. […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1. Концепції державних фінансів у фундаментальних економічних теоріях Основні терміни та поняття Меркантилізм, фізіократи, маржиналізм, монетаризм, кейнсіанство, нео-кейнсіанство, посткейнсіанство, “фіскальний дивіденд”, суспільне благо, неокласицизм, Ефект Пігу, неолібералізм, інституціоналізм, українська фінансова думка, наукова школа 3.1. Концепції державних фінансів у фундаментальних економічних теоріях 3.1.1. Попередники англійської класичної політекономії Концепції державних фінансів є невід’ємною частиною будь-якої фундаментальної економічної доктрини, що визначається політичними, економічними і соціальними умовами. […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 7.1. Економічна сутність і роль податків у формуванні державних фінансів Основні терміни та поняття Податки, податкова система, податкова політика, структура податків, об’єкт оподаткування, платник податку, ставка податку, база оподаткування, податкові пільги, податкове зобов ‘язання, податковий кредит, прямі податки, непрямі податки, акцизний збір, майнові податки, мито, податок на додану вартість, податок на прибуток, податкова політика, регулююча функція податків, фіскальна функція податків. 7.1. Економічна сутність і роль […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.2. Фінансові концепції англійської класичної політекономії. Адам Сміт і Давід Рікардо У період первісного нагромадження капіталу в XIV-XVIII ст. відбулися якісні і кількісні зміни в розвитку Англії. Завершився аграрний переворот, унаслідок чого земля опинилася в руках великих землевласників, відбулося масове розорення селянства. Промислова революція призвела до переходу від мануфактури до фабричної промисловості, створила умови для поглиблення поділу праці, формування ринків землі, праці, товарів, послуг, капіталу. Унаслідок […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Маржиналістські методи аналізу фінансів У фінансові дослідження проникають маржиналістські поняття. Варто підкреслити, що під впливом маржиналізму розвиваються теорії корпоративних фінансів. Аналіз фінансових відносин на мікрорівні потребував нових підходів. У фінансові дослідження вводяться маржиналістські поняття: гранична ефективність інвестицій, гранична ефективність капіталу, гранична вартість збитків, гранична ставка податку та ін. Отже, формується новий аналітичний апарат, як було зазначено вище, для максимізації […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 1.2. Роль фінансів у суспільному відтворювальному процесі Суспільство не може існувати без постійного відтворення їжі, одягу, житла, соціальної сфери. Із збільшенням чисельності населення планети, урбанізацією, загостренням протиріч усередині окремих держав і між ними, з розвитком прогресу, науки, удосконалюванням техніки та технологій і проявом багатьох інших факторів відтворення середовища існування стає неодмінною умовою виживання людства. Світовий Поділ праці зумовлює Нерівномірний розподіл високотех-нологічних виробництв, […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Фінансові теорії неокласиків Розробляючи фінансову концепцію, представники неоконсервативного напряму виходили зі загальної неокласичної теорії. По-перше, на підставі концепції “економіки пропозиції” формується основна мета економічної та фінансової політики. Держава провадить фінансову політику на пом’ якшення податкового тягаря, що покладається на підприємців із метою формування заощаджень. У такий спосіб формуються внутрішні джерела для забезпечення інвестицій у приватному секторі; По-друге, новим […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.1. Попередники англійської класичної політекономії Основні терміни та поняття Меркантилізм, фізіократи, маржиналізм, монетаризм, кейнсіанство, нео-кейнсіанство, посткейнсіанство, “фіскальний дивіденд”, суспільне благо, неокласицизм, Ефект Пігу, неолібералізм, інституціоналізм, українська фінансова думка, наукова школа 3.1. Концепції державних фінансів у фундаментальних економічних теоріях 3.1.1. Попередники англійської класичної політекономії Концепції державних фінансів є невід’ємною частиною будь-якої фундаментальної економічної доктрини, що визначається політичними, економічними і соціальними умовами. […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Мінімальні податки та їх раціоналізація В основу класичного підходу до вивчення проблем державних видатків покладена концепція про продуктивну і непродуктивну працю. А. Сміт уперше в економічній теорії розробив трудову теорію вартості, згідно з якою праця є єдиним і загальним її мірилом. Він розділив працю на продуктивну, яка обмінюється на капітал, і непродуктивну, яка обмінюється на дохід. На підставі цього поділу […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Основний і оборотний капітал В основу класичного підходу до вивчення проблем державних видатків покладена концепція про продуктивну і непродуктивну працю. А. Сміт уперше в економічній теорії розробив трудову теорію вартості, згідно з якою праця є єдиним і загальним її мірилом. Він розділив працю на продуктивну, яка обмінюється на капітал, і непродуктивну, яка обмінюється на дохід. На підставі цього поділу […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Тема 1. ПОНЯТТЯ ФІНАНСІВ ТА ФІНАНСОВОЇ ІНФРАСТРУКТУРИ За період вікової історії України вкотре проходять корінні зміни, які зачепили усі галузі економіки і суспільства. І якщо раніше такі зміни завжди були наслідком війн, то нині ніхто не заперечує цілісності України. Ми воюємо самі, зі своєю психологією, зі своїми звичаями, зі своїм минулим. Як у всякій війні ми щось втрачаємо, у т. ч. і […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Тема 3. СТАНОВЛЕННЯ ТА РОЗВИТОК ФІНАНСОВОЇ НАУКИ Основні терміни та поняття Меркантилізм, фізіократи, маржиналізм, монетаризм, кейнсіанство, нео-кейнсіанство, посткейнсіанство, “фіскальний дивіденд”, суспільне благо, неокласицизм, Ефект Пігу, неолібералізм, інституціоналізм, українська фінансова думка, наукова школа 3.1. Концепції державних фінансів у фундаментальних економічних теоріях 3.1.1. Попередники англійської класичної політекономії Концепції державних фінансів є невід’ємною частиною будь-якої фундаментальної економічної доктрини, що визначається політичними, економічними і соціальними умовами. […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Державні видатки як непродуктивні витрати суспільства В основу класичного підходу до вивчення проблем державних видатків покладена концепція про продуктивну і непродуктивну працю. А. Сміт уперше в економічній теорії розробив трудову теорію вартості, згідно з якою праця є єдиним і загальним її мірилом. Він розділив працю на продуктивну, яка обмінюється на капітал, і непродуктивну, яка обмінюється на дохід. На підставі цього поділу […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 1.1. Сутність та функції фінансів За період вікової історії України вкотре проходять корінні зміни, які зачепили усі галузі економіки і суспільства. І якщо раніше такі зміни завжди були наслідком війн, то нині ніхто не заперечує цілісності України. Ми воюємо самі, зі своєю психологією, зі своїми звичаями, зі своїм минулим. Як у всякій війні ми щось втрачаємо, у т. ч. і […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 14.1. Поняття, призначення та функції міжнародних фінансів Основні терміни та поняття Валютний ринок, міжнародний кредит, євровалюта євроакції, єврообліга-ції, міжнародні розрахунки, платіжний баланс, міжнародні валютні системи, валютна інтервенція, валютний демпінг, політика валютних обмежень, політика валютних захисних застережень, диверсифікація валютних резервів, подвійне оподаткування; міжнародні податкові угоди; кредит щодо іноземного податку; система звільнення при подвійному оподаткуванні; метод “прогресивного звільнення” від іноземних податків; кредит для захисту […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 6.1. Сутність місцевих фінансів, їх структура та функції Основні терміни та поняття Видатки місцевих органів влади; виконання місцевих бюджетів; власні доходи; доходи місцевих органів влади; закріплені доходи; капітальні видатки; місцеві фінанси; обов’язкові видатки; передані доходи; поточні видатки; регульовані доходи; система управління місцевими фінансами; фінансові інститути. 6.1. Сутність місцевих фінансів, їх структура та функції Із кінця ХІХ ст. теоретичне тлумачення сутності місцевих фінансів неодноразово […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Фінансові концепції посткейнсіанства. Неокласичний синтез Посткейнсіанскі теоретики виступили з радикальнішою економічною програмою розширення державного втручання. Фінансова концепція цього напряму заснована на таких положеннях. По-перше, ринкова економіка характеризується постійною нерівномірністю розвитку, пов’ язаною з недосконалістю інформації. Тому спостерігаються розбіжності в прогнозованих й реальних економічних і фінансових показниках. По-друге, основні принципи діючої системи розподілу національного продукту гальмують економічне зростання. Тому необхідно радикально […]...
- Історія економічних вчень – Золотих І. Б. – 3. Теорія “добробуту” А. Пігу Людвіг фон Мізес (1881-1973) народився в Австро-Угорщині, закінчив Віденський університет. З 1913 по 1934 рр. він обіймав посаду професора у Віденському університеті, до 1940 р. – у Женеві на кафедрі міжнародних економічних відносин, з 1940 по 1969 рр. – у Нью-Йоркському університеті. Мізес протягом усього життя відстоював ідею економічного лібералізму. Основними його роботами є: “Теорія […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 8.1. Сутність фінансів підприємств Основні терміни та поняття Активи підприємства, амортизація, баланс, бюджетні асигнування, витрати, грошові кошти підприємства, оборотні засоби, основні засоби, пасиви підприємств, самофінансування, статутний капітал, рентабельність, фінанси підприємств, фінансові результати, фінансові ресурси підприємства, доходи. 8.1. Сутність фінансів підприємств У фінансовій системі держави окремою ланкою є фінанси підприємств. Використання фінансів дає змогу підприємствам сфери матеріального виробництва забезпечити безперервність […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.3. Фінансові теорії історичної школи Німеччини Фрідріх Ліст – засновник історичної школи Німеччини Історична школа Німеччини формувалася у складних економічних і політичних умовах. Тоді, коли Англія перетворювалася на промислову майстерню світу, Німеччина була відсталою аграрною країною із дрібними середніми і ремісничими підприємствами. Перехід до індустріального розвитку починається лише з 1830-1840 рр. Проблеми формування ринкових відносин, розвиток внутрішніх ринків збуту, прориву на […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Фрідріх Ліст – засновник історичної школи Німеччини Фрідріх Ліст – засновник історичної школи Німеччини Історична школа Німеччини формувалася у складних економічних і політичних умовах. Тоді, коли Англія перетворювалася на промислову майстерню світу, Німеччина була відсталою аграрною країною із дрібними середніми і ремісничими підприємствами. Перехід до індустріального розвитку починається лише з 1830-1840 рр. Проблеми формування ринкових відносин, розвиток внутрішніх ринків збуту, прориву на […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Хронологія фінансової думки України 1849- Виходить праця М. Бунге “Мова про кредит” 1852 Публікація праці “Теорія кредиту” М. Бунге; В. Незабитовський захистив магістерську дисертацію “Про податкову систему в Російській державі з часів встановлення” 1859 Виходить праця професора Г. Сидоренко “Епізод з фінансової історії Австрії” 1865 М. Бунге переклав працю Карла фон Гока “Податки та державні борги” 1867 Публікація М. […]...
- Історія економічних учень у запитаннях і відповідях – Мазурок П. П. – 15. Проблема національного дивіденду в економічній теорії добробуту А. Пігу Розвиваючи теорію “ціни попиту”, Маршалл висунув концепцію “еластичності попиту”. Він поставив попит на певний товар у функціональну залежність від трьох факторів – граничної корисності, ринкової ціни і грошового доходу, який використовується на споживання. Особливе місце автор “Принципів економікс” відводив першому з них. Гранична корисність дорівнює тій максимальній ціні, яку покупець ще згоден заплатити за визначений […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Податкові принципи Джозефа Стігліца В новій парадигмі зазначається, що у сферу асиметричної інформації потрапляють всі учасники економічних відносин. При цьому Дж. Стігліц говорить про складність контролю громадянами дій власного уряду. Податкові органи також не отримують всієї інформації від платників податків, а практика уникнення від оподаткування широко використовується корпораціями. З часів класиків політекономії А. Сміта и Д. Рікардо, всі наступні […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Іноземні податки Ряд розвинених країн вводять, так звані, положення про податкову економію або узгодження у свої податкові договори з країнами, що розвиваються. Згідно з цим положенням, розвинена країна готова надати податковий кредит не тільки у випадку фактичної сплати іноземного податку, але також щодо іноземного податку, який був би виплачений, якби не спеціальне звільнення чи податкова знижка у […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.3. Новітні уявлення вітчизняних учених про розвиток фінансової науки Протягом 90-х років XX ст. на постсоціалістичних теренах відбулися докорінні зміни у дослідженні та викладанні фінансової науки. Вони об’ єктивно обумовлені зміною суспільно-економічного ладу, переходом від системи централізованого директивного планування і управління народним господарством до ринкової економіки. З нею (зміною) пов’ язані зникнення попереднього об’ єкта дослідження економічних наук в умовах державного соціалізму і виникнення […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 7.2. Принципи формування податкової системи Науковий підхід до побудови раціональної системи оподаткування передбачає, по-перше, системність, по-друге, встановлення основоположної бази цієї системи і, по-третє, формування правової бази, спрямованої на втілення в життя основних податкових принципів. Вимога системності полягає в тому, що всі податки повинні бути взаємопов’ язані між собою, органічно доповнювати один одного, не вступати у протиріччя із системою оподаткування загалом […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Захист податкових переваг Ряд розвинених країн вводять, так звані, положення про податкову економію або узгодження у свої податкові договори з країнами, що розвиваються. Згідно з цим положенням, розвинена країна готова надати податковий кредит не тільки у випадку фактичної сплати іноземного податку, але також щодо іноземного податку, який був би виплачений, якби не спеціальне звільнення чи податкова знижка у […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.4. Маржиналізм і його вплив на розвиток фінансової науки Предмет і сутність маржиналізму. На початку 70-х років XIX ст. на базі суттєвих зрушень і змін, що відбувалися в економіці західних країн, в економічній науці сталася, так звана, “маржиналістська революція”. До цього часу ринкова економіка вже перетворилася на домінуючу господарську систему, загострилася конкуренція, відбулися зміни в розвитку ринку. Швидкий розвиток промислового виробництва вніс свої суттєві […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Звільнення Цим методом користуються в США, Великобританії та Японії. Він є типовим для оподаткування прибутку. Його мета – звільнення від іноземного податку шляхом компенсації сплачених іноземних податків. На практиці для підрахунку іноземного податку, щодо якого може бути наданий кредит, необхідно визначити: 1) яким способом підраховується прибуток іноземного джерела (податковими положеннями країни резиденції чи країни джерела); 2) […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Неокейнсіанські концепції бюджетного регулювання Значна частина сучасних теорій державних фінансів базується на поєднанні вихідних положень фінансової науки ХІХ – початку ХХ ст. і кейнсіанської економічної концепції. Класична буржуазна політична економія обстоювала принцип обов’ язкової бюджетної рівноваги. Надалі, аргументуючи необхідність зростання державних видатків, економісти дійшли висновку, що при надзвичайних обставинах держава може допускати бюджетний дефіцит, який вони розглядали, як тимчасове […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – 3.1.8. Неолібералізм. Фінансові пріоритети Неолібералізм як напрям світової економічної думки відображає спадкоємність економічних концепцій і має своїм корінням ліберальні ідеї класиків англійської політичної економії А. Сміта і Д. Рікардо, теоретиків історичної школи Німеччини Ф. Ліста, М. Вебера (1864-1920) та представників соціальної школи Р. Штольцмана (1852-1930), Р. Штамлера (1856-1938) і К. Діля (1861-1943). Так, ліберальні ідеї з’являються у класиків англійської […]...
- Теорія фінансів – Федосов В. М. – Теорія монетаризму М. Фрідмена Теорія монетаризму М. Фрідмена Починаючи з кінця 60-х – початку 70-х рр. у країнах з ринковою економікою виникають серйозні проблеми в грошовому обігу. Інфляція, що швидко розвивалася, загострила питання формування капіталу, його нагромадження й можливості економічного зростання. Крім того, інфляція загострила соціальні суперечності. В економічній літературі з’ являються фундаментальні роботи з дослідження грошей. Найвпливовішим представником […]...