Зовнішньоекономічний менеджмент – Дахно І. І. – 5.5.1.Аналіз та оцінка ефективності експортних операцій
5.5.1.Аналіз та оцінка ефективності експортних операцій
При аналізі експортних операцій в першу чергу визначають зміни в товарній структурі експорту та зміни в географічному напрямку експорту.
Для цього складаються таблиці за таким макетом:
Краї- На | Минулий рік | Звітний рік | Відхилення | ||
ВідвантаЖення, гр. Од | Питома Вага, % | Відвантаження, гр. Од | Питома Вага, % | Абсолютне, Гр. од | Відносне % |
В таких таблицях використовуємо як вертикальний, так і горизонтальний аналіз.
Окремо аналізується виконання умов контрактів за строками поставок – відхилення фактичної поставки від обумовленої контрактом в грошових одиницях і в кількості діб запізнення. Цей аналіз є необхідним задля уникнення фінансових санкцій Також розраховується узагальнюючий коефіцієнт прострочених зобов’язань, позитивним для якого є зменшення:
Приклад № 4
Спільне підприємство “ГАЛКА ЛТД” створене в 1994 році англійською компанією ED&;F Man Coffe Ltd і львівською кавовою фабрикою “Галка”. 40 видів продукції: розчинна і натуральна кава, розчинні кавові напої, серія видів натурального чаю. Експорт: Молдова, Білорусія, Росія, Естонія.
Обсяги і строки експортних поставок.
№ договору | Країна і фірма | План | Факт | Відхилення | |||
Вартість, USD | Строк, дні | Вартість, USD | Строк, дні | Вартість, USD | Строк, дні | ||
М016 | Молдова, Торговий дім “Прі-мавера” | 2380 | 12.02 Звітного Року | 2380 | 12.02 Звітного року | – | – |
Р098 | Росія, оптова торгівель-на база “Руслан” | 8110 | 10.01 Звітного Року | 8110 | 16.01 Звітного року | – | 6 |
Е008 | Естонія, супермаркет “Саа-ремаа” | 1100 | 06.06 Звітного Року | 1390 11880 | 12.06 Звітного року, | 290 | 6 |
Зменшення обсягів поставок не було. Прострочення поставки товару в Росію пояснюється несприятливими погодними умовами, через що затримався транспорт.
Прострочення реалізації товару в Естонію – збільшення за проханням замовника обсягу поставки.
Кожне відхилення аналізується за об’єктивністю причини. Неприпустимим є:
– зрив обсягів;
– зрив строків.
Аналізується також розвиток нових видів експорту.
Вид товару | Минулий рік | Звітний рік | Відхилення | |||
Відвантаження, тис. USD | Питома вага, % | Відвантаження, Тис. USD | Питома вага, % | Абсолютне, тис. USD | Відносне, % | |
Кава розчинна “Галка” | 89, 25 | 55, 8 | 105,60 | 50, 7 | +16,35 | + 18, 3 |
Кава натуральна мелена “Ка-зімір” | 40, 80 | 25, 5 | 40, 89 | 19, 6 | +0, 09 | +0, 2 |
Кавовий напій “Галич” | 30, 00 | 18, 7 | 38, 08 | 18, 3 | +8, 08 | +26, 9 |
Чай “Дика вишня” | – | – | 8, 70 | 4, 2 | +8, 7 | – |
Чай “Липово – малиновий” | – | – | 15, 10 | 7, 2 | + 15, 10 | – |
Разом | 160, 05 | 100 | 208, 37 | 100 | +48, 32 | +30, 2 |
Висновок: підприємство розвивається. Приріст товарної продукції складає 30, 2%.
Питома вага нової продукції – 11, 4%
Збільшення товарної продукції спостерігається по всіх пунктах асортименту.
Зменшення питомої ваги кави посилюється введенням нових товарів.
Приклад № 5
Проаналізувати обсяги реалізації експортної продукції за такими даними:
Товар | Минулий рік | Звітний рік | ||
Кількість умовних банок, тис. шт. д0 | Ціна за 1 умовну банку USD р0 | Кількість умовних банок, тис. шт. д1 | Ціна за 1 умовну банку USD р1 | |
“Галка” | 25, 5 | 3, 5 | 32, 0 | 3, 3 |
“Казимир” | 13, 6 | 3, 0 | 14, 1 | 2, 9 |
“Галич” | 20, 0 | 1, 5 | 22, 4 | 1, 7 |
Разом | 59, 1 | 2.708 (середня) | 68, 5 |
Такий аналіз можна робити по товарних групах, які включають кількісно і якісно співвимірні товари, або по товарах одного асортиментного ряду.
Зазвичай, аналіз проводять за допомогою розрахунку загального індексу вартості і агрегатних індексів – індексу цін, індексу фізичного обсягу, індексу структури.
Загальний індекс вартості:
При визначенні агрегатного індексу цін фізичний обсяг (умовні банки) нівелюється (зникає). Можна зробити висновок, що експортні ціни зменшуються в середньому на:
Отже, за рахунок збільшення обсягу випуску в натуральних одиницях, обсяг експорту збільшився на 15, 9 %. Для того, щоб знати, скільки це буде в грошових одиницях, чисельник і знаменник
Множиться на середню ціну минулого року. Середня ціна одиниці товар
Приріст вартості експортного товару, за рахунок зміни його кількості складає: 185, 5-160, 04=25, 46 тис. дол.
Ми відокремили вплив зміни обсягу в натуральних одиницях, але фінансовий аналітик повинен визначати вплив кожного фактору окремо.
Агрегатний індекс структури:
Якщо індекс кількісної структури більше одиниці, це означає, що в межах товарної групи підвищилася частка дорожчих товарів за рахунок зниження частки дешевших товарів. При оберненій зміні індекс структури менше одиниці.
Приріст вартості експортної поставки за рахунок зміни структури дорівнює: 187, 9 – 185, 5 = 2, 4 тис. USD.
Перевірка:
Загальне відхилення вартості експортної поставки: 184, 57 – 160, 05=24, 52 (тис. доларів). Сума усіх факторів впливу:
-3, 33+25, 46+2, 4=24, 52
Розрахунки у грошових одиницях зроблено вірно.
Розрахунок перевірки щодо правильності визначення індексів такий: загальний індекс повинен дорівнювати добутку агрегатних.
Загальний індекс вартості = добутку індексу ціни і індексу фізичного обсягу і структури.
1, 153=0, 982×1, 174.
Для індексу обсягу і структури теж саме:
1, 174=1, 1591×1, 0129.
Висновок: експортна виручка групи товарів, що аналізується за рік, збільшилася на 24, 52 тис. доларів. Це є сумою впливу таких факторів:
– зростанням загальної кількості умовних банок, що збільшило вартість експорту на 25, 46 тис. доларів;
– зміною кількісної структури експорту, яка виявилася у збільшенні питомої ваги дорожчого товару, що дозволило отримати додатково 2, 4 тис. доларів;
– зниженням експортних цін, які зменшили вартість експорту на 3, 33 тис. доларів.
Фінансовий аналітик повинен знати величину економічного ефекту і економічної ефективності саме експортних операцій підприємства.
Розрахунок Економічного ефекту експорту товару (тис грн.) провадять за формулою:
Де ВЕк Т – виручка-нетто від експорту товару в грошових одиницях і за офіційним курсом країни-експортера;
СЕк – повні витрати підприємства на цей товар в грошовій оцінці країни-експортера.
Виручка-нетто, або чиста виручка за товар в зовнішньоекономічній діяльності визначається відніманням від виручки-брутто (повної виручки за товар) накладних витрат за кордоном по експорту і кошторисних витрат за кордоном у частині, що припадає на даний товар.
Економічний ефект розраховується в грошових одиницях, тому будь-яка його додатна величина є підставою для пошуку можливостей збільшення експорту з урахуванням досягнутого рівня виробництва. Це зумовлюється перспективою розширення сегменту зовнішньоекономічних відносин, що за будь-яких обставин є позитивним для підприємства.
Розрахунок Економічної ефективності експорту товару (%) провадять за формулою:
Зазвичай вона визначається у відсотках, але результат можна також рахувати і в копійках виручки на одну гривню витрат.
Показник ефективності експорту як відносний є більш показовим, ніж абсолютний показник економічного ефекту.
(1 votes, average: 5,00 out of 5)