Контролінг – Давидович І. Є. – 6.3.4. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
Оцінка стану динаміки економічного потенціалу підприємства охоплює оцінку майнового стану підприємства, оцінку результативності фінансово-господарської діяльності, оцінку фінансового стану підприємства.
Оцінку майнового стану підприємства можна здійснити шляхом визначення суми господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства; вартості основних засобів; коефіцієнта зносу основних засобів.
Оцінку результативності фінансово-господарської діяльності характеризують такі основні показники:
– прибутковість, рентабельність виробництва продукції і рентабельність підприємства, рентабельність активів;
-динамічність діяльності (темпи зростання валового доходу від реалізації продукції);
– ринкова та інвестиційна активність (цінність акцій, рентабельність акцій, коефіцієнт котирування акцій). Оцінку фінансового стану визначають:
-сума власних засобів підприємства (зобов’язання, коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів, коефіцієнт покриття, наявність в балансі “хворих” статей);
– збитки підприємства;
– кредити і позики не погашені.
Аналіз усіх перелічених показників слід здійснювати в динаміці, розраховувати і визначати темпи зміни цих показників.
6.3.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
Фінансова стійкість підприємства і його фінансова незалежність від зовнішніх позичкових джерел відіграє важливе значення в умовах ринкової економіки, коли господарська діяльність здійснюється за рахунок самофінансування і залучених коштів.
Фінансова стійкість оцінюється за співвідношенням власних і позичених коштів у активах підприємства. Вона показує, скільки позичених коштів припадає на 1 грн вкладених у активи власних
КОШТІВ (К ф. ст = К поз К вл.). (6.31)
Якщо величина коефіцієнта фінансової стійкості більше одиниці, то підприємство знаходиться у критичній точці фінансового стану, бо позичені кошти перевищують власну величину, тобто підприємство не має можливості повернути позичені кошти.
Крім коефіцієнта фінансової стійкості, фінансову стійкість підприємства характеризують:
– запас джерел власних коштів (запас підприємства за умови, що його власні кошти перевищують позичені);
– коефіцієнт довготермінового залучення позичених коштів (обчислюється діленням довготермінових активів і позик на власні кошти плюс довготермінові позичені кошти). Він показує частку довготермінових позик, використаних для фінансування активів підприємства з власними коштами;
– коефіцієнт маневреності власних коштів (частка від ділення власних оборотних коштів на всю суму джерел власних коштів);
– коефіцієнт нагромадження амортизації (відношення суми нагромадженої амортизації до її первісної вартості);
– коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства (відношення залишкової вартості основних засобів до чистої вартості майна підприємства).
6.3.4. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості
Дебіторська і кредиторська заборгованість мають великий вплив на фінансовий стан підприємства. Тому їх аналізу слід приділяти важливе значення.
Мета аналізу – прийняття управлінських рішень для їх зменшення і застосування своєчасних заходів по стягненню сумнівної дебіторської заборгованості і своєчасного покриття кредиторської. Адже як відомо, дебіторська заборгованість – це вилучення з господарської діяльності даного підприємства оборотних коштів, що стає причиною фінансових утруднень, а кредиторська – результат напруженого фінансового стану через брак потрібних коштів різним організаціям і особам.