Облік у зарубіжних країнах – Воронко Р. М. – 3.6. Облік короткострокових фінансових інвестицій
В окремих випадках підприємство може мати грошових коштів більше, ніж йому необхідно для оплати поточних зобов’язань. Вільні грошові кошти можуть бути використані для одержання доходів у вигляді дивідендів або відсотків шляхом їх інвестування у короткострокові цінні папери. Особливо це є вигідним у період дії високих відсоткових ставок.
Під фінансовими інвестиціями розуміють активи, які утримуються підприємством з метою отримання вигоди в майбутньому. Залежно від терміну утримання на підприємстві інвестиції поділяють на короткострокові (до одного року) і довгострокові (більше одного року).
Для віднесення інвестицій до короткострокових вони повинні відповідати : таким двом вимогам:
Вільно обертатися на ринку – це означає, що вони можуть бути легко перетворені на гроші або обмінені на щось інше, яке у свою чергу може бути легко перетворене на гроші;
Мати короткий період дієздатності, тобто вони призначені для утримання терміном не більше одного року.
Короткострокові інвестиції належать до високоліквідних активів і за цим показником посідають друге місце після грошових коштів.
До короткострокових фінансових інвестицій належать:
Короткострокові цінні папери: депозитні сертифікати банків та інших кредитних установ, урядові казначейські білети, комерційні папери корпорацій;
Облігації та інші боргові зобов’язання;
Акції інших підприємств.
Депозитний сертифікат засвідчує надання підприємством позики банку з метою отримання доходу у формі відсотків, величина яких залежить від терміну і суми інвестиції. В більшості випадків відсоткова ставка зростає пропорційно сумі та терміну депозиту. У випадку дострокового зняття коштів підприємство сплачує штраф. Депозитні сертифікати обліковуються за вартістю їх придбання з нарахуванням наприкінці облікового періоду відсотків.
У випадку придбання облігацій та інших боргових зобов’язань підприємство стає кредитором фірми, яка випустила ці папери. За інвестування коштів у розвиток іншого підприємства власник таких цінних паперів отримує дохід у вигляді відсотків.
Придбавши акції іншого підприємства, їх покупець стає співвласником цього підприємства та здобуває право не тільки отримувати дохід у вигляді дивідендів, але й приймати участь в управлінні.
У більшості випадків придбання облігацій і акцій розглядається як довгострокові інвестиції, але у випадку віднесення їх до короткострокових головна відмінність полягає у ставленні до них інвестора стосовно того, на протязі якого часу він бажає володіти цими цінними паперами.
Згідно із принципом собівартості короткострокові інвестиції, що надходять на підприємство у результаті купівлі, відображаються в обліку за первісною вартістю, яка включає в себе ціну придбання плюс усі витрати, понесені при купівлі цінних паперів (комісійні винагороди, мито, збори, податки, обов’язкові платежі тощо).
У випадку реалізації цінних паперів різниця між продажною і купівельною їх вартістю відображається як прибуток або збиток у складі фінансових доходів чи фінансових витрат.
Наприклад, підприємство придбало 1.04.06 р. у корпорації “Вілсон” 2000 простих акцій за ціною $50 кожна. Комісійна винагорода склала $1,000. Тобто фактична собівартість придбаних акцій складає $101,000 (2000 х $50 + $1,000). Наприкінці року (31 грудня) підприємство одержало з кожної акції корпорації “Вілсон” дивіденди у розмірі $3. 12 лютого наступного року підприємство продало всі раніше придбані акції корпорації “Вілсон” за $110,000. Таким чином від реалізації акцій отримано прибуток в сумі $9.000 ($110,000 – $101,000).
Придбання акцій буде відображено записом:
Короткострокові фінансові інвестиції (акції) 101,000
Грошові кошти 101,000
Отримання наприкінці року (31.12) підприємством дивідендів у розмірі $3 з кожної акції (2000х$3 = $6,000):
Грошові кошти 6,000
Фінансові доходи (дивіденди) 6,000
Реалізація акцій 12.02.07 р. з отриманням прибутку в сумі $9,000:
Грошові кошти 110,000
Прибутки від реалізації акцій 9,000
Короткострокові фінансові інвестиції (акції) 101,000
У випадку попереднього відображення нарахованих дивідендів згідно з інформацією корпорації “Вілсон” операції з нарахування та отримання дивідендів будуть записані таким чином:
У нарахування дивідендів до отримання:
Дивіденди до отримання 6,000
Фінансові доходи (дивіденди) 6,000
Отримання грошей за нарахованими дивідендами:
Грошові кошти 6,000
Дивіденди до отримання 6,000
Подібним чином відображається в обліку придбання, реалізація та отримання доходів за облігаціями та депозитними сертифікатами, лише з використання інших рахунків другого порядку для обліку короткострокових інвестицій (“Облігації”, “Депозитні сертифікати1′) та фінансових доходів (“Доходи за відсотками”).
Оцінка та облік короткострокових фінансових інвестицій здійснюється не за окремими об’єктами інвестування, а за типами інвестицій (портфелями). Інвестиційний портфель короткострокових цінних паперів оцінюється спочатку за вартістю придбання. Облігації як боргові цінні папери і в подальшому показуються у звітності за їх фактичною первісною вартістю. Акції, які класифікують як поточні активи, у міжнародній практиці можуть відображатися:
За нижчою з двох оцінок – за собівартістю чи за ринковою вартістю;
За ринковою вартістю. Якщо поточна ринкова вартість портфеля акцій стає нижчою за вартість їх придбання, то в обліку робиться запис для коригування облікової вартості акцій до рівня їх ринкової вартості з відображенням суми різниці у вигляді нереалізованого збитку: Нереалізовані збитки за короткостроковими цінними паперами
Зменшення ринкової вартості короткострокових інвестицій
Наприклад, підприємство станом на 31 грудня поточного року має такі короткострокові інвестиції в акції (табл. 3.7).
Тобто за правилом нижчої оцінки короткострокові інвестиції необхідно зменшити на суму $9,000 і відобразити записом:
Нереалізовані збитки за короткостроковими цінними паперами 9,000
Зменшення ринкової вартості короткострокових інвестицій 9,000
У фінансовій звітності фірми “Консул” буде відображено нереалізовані збитки за короткостроковими цінними паперами в сумі
Таблиця 3.7. Юридична фірма “Консул” Оцінка портфеля акцій станом на 31.12.20ххр.
$9,000 (у звіті про прибутки і збитки) та у складі поточних активів короткострокові цінні папери за нижчою вартістю – $230,000 (у балансі).
У випадку створення резерву на знецінення акцій (інший варіант) операції, пов’язані із коригуванням вартості та відображенням у звітності короткострокових інвестицій, будуть показані таким чином:
Нарахування резерву на знецінення акцій:
Втрати від знецінення акцій 9,000
Резерв на знецінення акцій 9,000
Відображення короткострокових інвестицій в балансі:
Рахунок “Резерв на знецінення акцій” (або “Поправки на зниження до ринкової вартості короткострокових інвестицій”) є регулюючим до рахунка “Короткострокові фінансові інвестиції”. У балансі на суму цього рахунка зменшується вартість короткострокових інвестицій і у валюту балансу включається їх чиста реалізаційна вартість (за мінусом резерву).
Перевищення ринкової вартості акцій над вартістю їх придбання в обліку не відображається. Це пов’язано з консервативним підходом, відповідно до якого зразу визнаються можливі збитки, а визнання потенційного прибутку відтягується до моменту його фактичного отримання.
Тому у випадку подальшого підвищення ринкової вартості портфеля акцій буде зроблено зворотне проведення на збільшення ринкової вартості акцій, але лише в межах минулої собівартості.
У випадку використання альтернативного варіанту відображення у звітності короткострокових інвестицій в акції за ринковою вартістю, відхилення справедливої (ринкової) їх вартості від балансової визнають як інші фінансові доходи або інші фінансові витрати. В обліку це відображається проведеннями:
У випадку збільшення балансової вартості акцій:
Короткострокові фінансові інвестиції (акції) Інші фінансові доходи
У разі зменшення балансової вартості акцій:
Інші фінансові витрати
Короткострокові фінансові інвестиції (акції)
Оцінка короткострокових інвестицій за ринковою вартістю має окремі переваги в порівнянні з їх собівартістю, оскільки дає можливість визначити економічний ефект від володіння цінними паперами та складати прогнози найкращого вкладення вільних грошових коштів.