Міжнародні валютно-кредитні відносини – Патика Н. І. – 7.8.4. Операції з цінними паперами
Купівлю-продаж золота Національний банк України здійснює на умовах тод, том, спот, форвард, своп на міжнародних ринках із місцезнаходженням у Лондоні, Цюріху, Берні, Нью-Йорку, Сіднеї, Сінгапурі, Токіо та на внутрішньому ринку із місцезнаходженням у Києві.
Операції з купівлі-продажу золота можуть належати до таких категорій: стандартні операції, валютні інтервенції, нестандартні операції.
Основними умовами операції з купівлі-продажу золота (на неозначених рахунках), які мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва та напрям операції (купівля або продаж золота);
– вага золота (у тройських унціях або кілограмах) та його вартість в одиницях відповідної валюти;
– місцезнаходження золота;
– якість золота;
– ціна золота;
– дата валютування;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Розміщення золота на депозит здійснюється на короткий (від 1 тижня до 3 місяців), середній (від 3 до 12 місяців) та тривалий строки (понад 12 місяців).
Основними умовами депозитної операції із золотом (на неозначених рахунках), які мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва та напрям операції;
– вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
– якість золота;
– місцезнаходження золота;
– дата валютування;
– період депозиту;
– дата закінчення депозиту;
– процентна ставка та база нарахування;
– порядок та особливості нарахування процентів (у золоті чи вільно конвертованій валюті; якщо проценти сплачуватимуться у вільно конвертованій валюті, то обумовлюється також і ціна банківського металу спот); суму процентів розраховують уповноважені дилери;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
У разі отримання процентів за угодою у золоті сума процентів за депозитом розраховується за формулою
Де М – вага золота депозиту (у тройських унціях або кілограмах);
І – процентна ставка;
В – період депозиту (кількість днів);
360 – кількість днів в одному році (застосовується в угодах із золотом).
У разі отримання процентів за угодою у валюті сума процентів за депозитом розраховується за формулою
Де Р – ціна спот однієї тройської унції (одного кілограма) золота, виражена у відповідній іноземній валюті.
Пролонгація депозитної операції із золотом – це нова депозитна операція, за якою допускається проведення розрахунків як з повним рухом золота на означених (неозначених) рахунках, так і за процедурою нетингу.
Пролонгація депозитної операції із золотом здійснюється аналогічно звичайній депозитній операції.
Операції своп із золотом Національний банк України здійснює на міжнародних фінансових ринках із місцезнаходженням у Лондоні, Цюріху, Берні, Нью-Йорку, Сіднеї, Сінгапурі, Токіо та на внутрішньому ринку із місцезнаходженням у Києві.
Операції своп із золотом належать до таких категорій: стандартні операції, валютні інтервенції, нестандартні операції.
Основними умовами операції своп із золотом (на неозначених рахунках), що мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва та напрям операції (продаж золота з подальшою купівлею чи навпаки);
– вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
– якість золота;
– місцезнаходження золота;
– дата валютування;
– дата закінчення операції своп;
– ціна золота;
– форвардна ціна золота;
– снопові пункти;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Ціною свопу (свопові пункти) є різниця між курсами валют спот і форвард, яка розраховується уповноваженими дилерами за формулою
Де вюр – свопові пункти;
/ – процентна ставка за депозитами на відповідний строк у золоті;
ІВ – процентна ставка за депозитами на відповідний строк у базовій валюті;
І) – період свопу, тобто кількість днів між датою валютування та датою закінчення свопу; – ціна золота спот.
Основними умовами операції своп за місцезнаходженням золота (на неозначених рахунках), які мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва угоди;
– вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
– якість золота;
– місцезнаходження золота, що купується та продається;
– дата валютування;
– премія за операцією своп, яку розраховують уповноважені дилери;
– дата закінчення операції своп;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Розмір премії за операцією своп за місцезнаходженням золота розраховується за формулою
Де Лг&;ш ‘ * премія за операцією своп за місцезнаходженням золота;
5 – вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
– ставка свопу (сума іноземної валюти за одну тройську унцію або один кілограм золота).
Операції своп за якістю золота Національний банк України здійснює на міжнародних фінансових ринках із місцезнаходженням у Лондоні, Цюріху, Берні, Нью-Йорку, Сіднеї, Сінгапурі, Токіо та на внутрішньому ринку із місцезнаходженням у Києві.
Операції своп за якістю золота належать до таких категорій: стандартні операції, нестандартні операції.
Основними умовами операції своп за якістю золота (на неозначених рахунках), які мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва угоди;
– вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
– якість золота, що продається та купується;
– місцезнаходження золота;
– дата валютування;
– премія за якість;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Ціна операції своп за якістю золота (премія за якість) визначається в одиницях відповідної іноземної валюти та розраховується за формулою
Де РБц) – ціна операції своп за якістю золота;
5 – вага золота (у тройських унціях або кілограмах);
&;и> ~~ ставка за операцією своп (сума іноземної валюти за одну тройську унцію або один кілограм золота).
7.8.4. Операції з цінними паперами
Операції з купівлі-продажу цінних паперів Національний банк України здійснює на міжнародних фінансових ринках.
Операції з купівлі-продажу цінних паперів належать до таких категорій: стандартні операції, нестандартні операції.
Цінні папери – це боргові інструменти з фіксованим доходом, що визначені пунктом 5.2 Положення про основні принципи управління золотовалютним резервом Національного банку України, затвердженого постановою Правління Національного банку України від 11 вересня 2000 р. № 353. До цінних паперів також належать боргові інструменти, що випускає Банк міжнародних розрахунків – Fixed Rate Investmente at the BIS (FIXBIS). Medium-Term Instruments (MTI).
Основними умовами операції з купівлі-продажу дисконтних цінних паперів, що мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва та напрям операції (купівля-продаж дисконтних цінних паперів);
– код International Securities Identification Number (ISIN), Committee on Uniform Securities Identification Pro cedures (CUSIP) або інший код, що дає змогу однозначно ідентифікувати цінні папери;
– параметри цінного папера (емітент, дата випуску в обіг, дата погашення, кредитний рейтинг, номінал);
– дата, починаючи з якої можливе дострокове погашення цінних паперів, і параметри дострокового погашення (для цінних паперів з можливістю дострокового погашення);
– кількість цінних паперів та їх сума за номіналом;
– курс, за яким здійснюється операція з купівлі-продажу цінних паперів, дисконт;
– дата валютування;
– портфель, у який придбаваються (з якого продаються) цінні папери;
– витрати, пов’язані з операцією (у разі наявності);
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Основними умовами операції з купівлі-продажу купонних цінних паперів, що мають бути відображені у розпорядженні з фінансових питань, є:
– назва та напрям операції (купівля-продаж купонних
Цінних паперів);
– код International Securities Identification Number (ISIN), Committee on Uniform Securities Identification Procedures (CUSIP) або інший код, що дає можливість однозначно ідентифікувати цінні папери;
– параметри цінного папера (емітент, дата випуску в обіг, дата погашення, кредитний рейтинг, номінал, ставка купона, періодичність сплати купона);
– дата, починаючи з якої можливе дострокове погашення цінних паперів, і параметри дострокового погашення (для цінних паперів з можливістю дострокового погашення);
– кількість цінних паперів та їх сума за номіналом;
– курс купівлі цінних паперів;
– накопичені проценти;
– дата валютування;
– дата сплати купона;
– витрати, пов’язані з операцією;
– платіжні інструкції, що мають відповідати стандартним платіжним інструкціям Національного банку та контрагента.
Вартість купонної облігації розраховується за формулою
Де Р – вартість купонної облігації; С – купонні платежі; N – номінальна вартість облігації; г – очікувана дохідність облігації; п – строк погашення; і – періодичність купонних платежів. Вартість дисконтної облігації розраховується за формулою
Де Р – вартість дисконтної облігації; г – очікувана дохідність облігації;
П – строк погашення; $ – номінальна вартість.
Брутто-ціна купонної облігації розраховується за формулою
Де ПР – брутто-ціна; NP – нетто-ціна; / – купонна ставка; N – номінал облігації;
D – кількість днів, що пройшли з останньої дати сплати купона до дати валютування; 2> – база нарахування.
(2 votes, average: 2,50 out of 5)