Фінанси підприємств – Шило В. П. – Змістовий модуль 9. Оцінка фінансового стану підприємства
Основні питання:
9.1. Суть, завдання та характеристика методів та прийомів здійснення оцінки фінансового стану підприємства
9.2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану
9.3. Показники оцінки Фінансового стану
Основні терміни та поняття:
Фінансовий аналіз; фінансовий стан підприємства; метод фінансового аналізу; ліквідність; платоспроможність; фінансова стійкість.
9.1. Необхідність здійснення оцінки фінансового стану підприємства
Аналіз і контроль фінансової діяльності підприємства – Це діагноз його фінансового стану, що дозволяє визначити недоліки і прорахунки, виявити і мобілізувати внутрішні господарські резерви, збільшити доходи і прибутки, зменшити витрати виробництва, підвищити рентабельність, поліпшити фінансово-господарську діяльність підприємства в цілому.
У залежності від організації проведення фінансового аналізу розрізняють:
– зовнішній фінансовий аналіз, що здійснюють працівники податкових органів, аудиторських фірм, банків, страхових компаній з метою вивчення правильності відображення результатів фінансової діяльності підприємства;
– внутрішній фінансовий аналіз, що здійснюють менеджери підприємства з використанням усієї сукупності наявних інформативних показників, рис. 9.1.
Рис. 9.1. Аналіз господарської діяльності
Аналітична робота підприємства включає:
1. Аналіз фінансових результатів і рентабельності:
O аналіз і оцінка рівня та динаміки показників прибутковості, факторний аналіз прибутку від реалізації продукції, товарів і послуг;
O аналіз фінансових результатів від інвестиційної й іншої діяльності;
O аналіз і оцінка використання чистого прибутку;
O аналіз взаємозв’язку витрат, обсягів виробництва продукції і прибутку;
O аналіз взаємозв’язку прибутку, руху оборотного капіталу і грошових потоків;
O аналіз і оцінка впливу інфляції на фінансові результати;
O факторний аналіз показників рентабельності.
2. Аналіз фінансового стану підприємства:
O аналіз і оцінка складу та динаміки майна;
O аналіз фінансової стійкості підприємства;
O аналіз ліквідності балансу;
O комплексний аналіз і рейтингова оцінка підприємства.
Фінансовий контроль – процес перевірки фінансової діяльності підприємства, своєчасне виявлення відхилень і прийняття оперативних управлінських рішень, що забезпечують її нормалізацію.
Основними функціями фінансового контролю є:
O спостереження за ходом реалізації фінансових завдань;
O вимір ступеня відхилення фактичних результатів фінансової діяльності від передбачених;
O діагностика по розмірах відхилень погіршень фінансового стану підприємства;
O розробка оперативних рішень по нормалізації фінансової діяльності;
O коректування окремих цілей і показників фінансової діяльності (наприклад, у випадках зміни зовнішнього фінансового середовища, кон’юнктури фінансового ринку, внутрішніх умов на підприємстві).
Оперативна, поточна фінансово-економічна робота
Оперативна і поточна фінансова робота на підприємстві спрямована на практичне забезпечення фінансового забезпечення підприємницької діяльності і підтримка платоспроможності на належному рівні.
Фінансовий стан підприємства – комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства; визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і системою показників наявності, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Основні завдання аналізу фінансового стану:
O визначення ефективності використання фінансових ресурсів;
O аналіз ділової активності підприємства і його положень на фінансовому ринку;
O оцінка конкурентно-здатності підприємства;
O об’єктивна оцінка динаміки і стану ліквідності, рентабельності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства.
Аналіз фінансового стану підприємства – частіша аналізу господарської діяльності підприємства, що складається з двох взаємозалежних частин: фінансового аналізу й управлінського аналізу, рис. 9.2.
Рис. 9.2. Види фінансового аналізу
У свою чергу ці частини аналізу включають зовнішній і внутрішній аналізи. Зовнішній фінансовий аналіз здійснюється партнерами підприємства, що контролюють органами на основі даних публічної фінансової звітності. Зовнішній фінансовий аналіз включає:
O аналіз абсолютних показників прибутку;
O аналіз показників рентабельності;
O аналіз фінансової стійкості, стабільності, платоспроможності і ліквідності балансу;
O аналіз ефективності використання залученого капіталу;
O економічна діагностика фінансового стану.
Внутрішній фінансовий аналіз здійснюється аналітиками підприємства і заснований на широкій інформаційній базі, включаючи оперативні дані. Внутрішній фінансовий аналіз включає:
O аналіз майна (капіталу) підприємства;
O аналіз фінансової стійкості і стабільності підприємства;
O аналіз ділової активності підприємства;
O аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що впливають на них;
O аналіз кредитоспроможності підприємства;
O аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства;
O аналіз самооплатності підприємства.
Прийоми аналізу фінансового стану підприємства. Основні прийоми аналізу фінансового стану підприємства: горизонтальний аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
Вертикальний аналіз – визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;
Трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попередніми періодами і визначення тренда – основної тенденції динаміки показників;
Аналіза коефіцієнтів – розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв’язків показників;
Порівняльний аналіз – внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками підприємства, аналіз показників підприємства в порівнянні з показниками конкурентів, середньогалузевих показників;
Факторний аналіз – визначення впливу окремих факторів на результативний показник.
Методи аналізу фінансового стану підприємства
Методи фінансового аналізу – це комплекс науково-методичних прийомів дослідження фінансового стану підприємства.
Класифікація методів фінансового аналізу:
1 рівень:
Неформалізовані методи аналізу засновані на описі аналітичних процедур на логічному рівні, а не на твердих аналітичних взаємозв’язках і залежностях:
O метод експертних оцінок і сценаріїв;
O психологічний метод;
O морфологічний метод;
O порівняльний метод;
O побудова системи показників;
O побудова системи аналітичних таблиць.
Формалізовані методи аналізу засновані на жорстко формалізованих аналітичних залежностях:
O метод ланцюгових підстановок;
O метод арифметичної різниці;
O балансовий метод;
O метод відокремлення ізольованого впливу факторів;
O метод процентних чисел;
O інтегральний метод;
O диференціальний метод;
O логарифмічний метод;
O метод простих і складних відсотків;
O дисконтування.
2 рівень:
Традиційні методи економічної статистики:
O метод середніх і відносних величин;
O метод угруповання;
O графічний метод;
O індексний метод;
O елементарні методи обробки рядів динаміки.
Математико-статистичні методи:
O кореляційний аналіз;
O дисперсний аналіз;
O факторний аналіз;
O метод головних компонентів.
Моделі аналізу фінансового стану підприємства Основні типи моделей:
Дескриптивні моделі, що грунтуються на використанні фактичних даних бухгалтерського обліку та звітності:
O побудова системи звітних балансів;
O представлення фінансової звітності в різних аналітичних розрізах;
O вертикальний і горизонтальний аналіз звітності;
O система аналітичних коефіцієнтів.
Предикативні моделі мають прогнозний характер:
O розрахунок крапки оптимального обсягу продажів;
O побудова прогнозів фінансових звітів;
O динамічний аналіз.
Нормативні моделі засновані на порівнянні фактичних результатів діяльності підприємства з нормативними. Сутність моделей полягає в тому, що на кожну статтю виробничих витрат установлюється норматив і з’ясовуються причини відхилень від них фактичних даних. Моделі застосовуються в основному у внутрішньому фінансовому аналізі.
(1 votes, average: 5,00 out of 5)