Економіка торговельного підприємства – Лігоненко Л. О. – Задача 113. Розрахунок необхідного та можливого обсягу оборотних активів торговельного підприємства у плановому періоді (2)
За даними таблиці розрахувати можливий та необхідний розмір оборотних активів торговельного підприємства на плановий період. Визначте управлінські рішення, які необхідно прийняти в цій ситуації. Для проведення розрахунків скористатися методом техніко-економічних розрахунків та факторно-аналітичним методом. Розрахунки провести в тис. грн.
Таблиця
Показники | Значення |
Амортизація необоротних активів, тис. грн | 35,1 |
Обсяг сплачених відсотків (фінансових зобов’язань), тис. грн | 1 |
Виплати дивідендів учасникам підприємства, тис. грн | 0,2 |
Надходження від продажу необоротних активів, тис. грн | 52 |
Надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо), тис. грн | 48,2 |
Витрати на придбання необоротних активів (капітальні витрати), тис. грн | 105 |
Зміни обсягу короткострокових кредитів банків, тис. грн: | |
– отримання нових кредитів | 1,2 |
– погашення кредитів | 5,4 |
Зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забезпечень наступних витрат і платежів, тис. грн | 4,3 |
Зменшення обсягу витрат майбутніх періодів, тис. грн | 2,8 |
Обсяг товарообороту звітного періоду, тис. грн | 1010,5 |
Очікуваний приріст обсягу товарообороту, % | 5,17 |
Прогнозний рівень комерційного доходу, % | 25,1 |
Рівень витрат на збут, % | 15,05 |
Адміністративні витрати, тис. грн | 111,16 |
Сальдо інших операційних доходів (витрат), тис. грн | 35,86 |
Рівень оподаткування прибутку, % | 25 |
Закінчення табл.
Показники Обсяг кредиторської заборгованості на початок планового періоду, тис. грн | Значення 899 |
Коефіцієнт еластичності кредиторської заборгованості до зміни товарообороту | 1,01 |
Обсяг інших поточних зобов’язань на початок планового періоду, тис. грн | 149,83 |
Середній обсяг інших поточних зобов’язань у плановому періоді, тис. грн | 172,31 |
Період обороту товарних запасів, що склався у звітному періоді, дні | 25,2 |
Очікувана зміна періоду обороту товарних запасів, дні | -3,78 |
Рівень транспортно-заготівельних витрат, % до товарообороту | 4,1 |
Потреба в МШП, тис. грн | 2,5 |
Період погашення дебіторської заборгованості, дні | 7,5 |
Частка продажу товарів у кредит, % | 4,5 |
Поточний запас грошових коштів, тис. грн | 54 |
Страховий запас грошових коштів, тис. грн | 100 |
Прогнозний обсяг іншої дебіторської заборгованості, тис. грн | 35,1 |
Обсяг оборотних активів на початок планового періоду, тис. грн | 1201 |
Додаткові грошові внески учасників, тис. грн | 23 |
Погашення довгострокової заборгованості, тис. грн | 0,5 |
Кількість днів у періоді | 90 |
Розв’язок
1. Розрахунок планового обсягу товарообороту (ТОпл):
™ (Ш+ТпрТОпл) 1010,5 – (100 + 5,17) в Л^ ПА
ТОпл = ТОзв—– =—- = 1062,74 тис. грн,
100 100
Де ТОзв – обсяг товарообороту звітного періоду;
ТпрТОпл – темп приросту товарообороту на плановий період.
2. Розрахунок фінансового результату від операційної діяльності у плановому періоді (ФРОДпл):
ФРОДпл = КДпл – ВЗпл – АВпл ± ЮДІ ЮВпл =
= ™^-ТОпяРвз-АВпп±ЮД, ЮВпп = 100 100
1062,74-25,1 1062,74-15,05 11П, ЛГО,
=———— 1,16 + 3 5,86 = 31,48 тис. грн,
100 100
Де КДпл – комерційний дохід у плановому періоді; ВЗпл – витрати на збут у плановому періоді; АВпл – адміністративні витрати у плановому періоді; ЮД/ЮВпл – сальдо інших операційних доходів (витрат) у плановому періоді; Ркд – рівень комерційного доходу, % до товарообороту;
Рвз – рівень витрат на збут, % до товарообороту.
3. Розрахунок фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування у плановому періоді (ФРЗДДОпл):
ФРЗДДОпл = ФРОДпл + ІФДпл + Щпл – ФВпл = = 31,48 + 52 + 48,2 -1 = 130,68 тис. грн.
За умовою задачі в плановому періоді очікується надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо). Отже, інші фінансові доходи (ІФДпл) дорівнюватимуть 48,2 тис. грн.
Також у плановому періоді очікується надходження від продажу необоротних активів. Отже, інші доходи (Щпл) становитимуть 52 тис. грн.
За умовою задачі в плановому періоді очікується виплата відсотків за кредит у сумі 1 тис. грн. Отже, фінансові витрати (ФВпл) становитимуть 1 тис. грн.
4. Розрахунок обсягу чистого прибутку у плановому періоді (ЧПпл):
ИП ФРЗДДОпл(�0-СПП) 130,68-(100-25) Л0П1
ЧПпл =—— =—- = 98,01 тис. грн.
100 100
Де СПП – ставка податку на прибуток (дано в умові задачі).
5. Розрахунок можливого приросту власного капіталу (АВК): АВК = ЧПпл – Див + ДГВУ = 98,01 – 0,2 + 23 = 120,81 тис. гри,
Де Див – виплати дивідендів учасникам підприємства (дано в умові задачі);
ДГВУ – додаткові грошові внески учасників (дано в умові задачі).
6. Розрахунок очікуваного середнього обсягу кредиторської заборгованості товарного характеру (КЗтовм):
100 )
М =899{100+^7-1’01) = 945>94ОТ”С. гр”,
Де КЗтовп – обсяг кредиторської заборгованості на початок планового періоді (дано в умові задачі); Кел^то – коефіцієнт еластичності кредиторської заборгованості до зміни товарообороту.
7. Розрахунок зміни кредиторської заборгованості товарного характеру (АКЗтов):
АКЗтов = 2-(КЗтовт – КЗтов”) = 2 ■ (945,94 – 899) = 93,89 тис. грн.
8. Розрахунок зміни поточних зобов’язань за розрахунками (АПЗР):
АПЗР = 2 – (ПЗРм – ПЗРп) = 2 (172,31 -149,83) = 44,95 тис. грн,
Де ПЗРм, – середній обсяг інших поточних зобов’язань за розрахунками у плановому періоді (дано в умові задачі);
ПЗРп – обсяг інших поточних зобов’язань за розрахунками на початок планового періоду (дано в умові задачі).
9. Розрахунок загальної зміни зобов’язань у плановому періоді (АЗоб):
АЗоб = АКЗтов + АПЗР + ОК-ПК + ЬДМПтаЗИВП – ПДЗ = = 93,89+44,95 +1,2 – 5,4 + 4,3 – 0,5 = 138,44 тис. грн,
Де ОК – отримання нового кредиту;
ПК ~ погашення кредиту;
АДМП – зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забез-та ЗНВП печень наступних витрат і платежів;
ПДЗ – погашення довгострокової заборгованості.
10. Розрахунок можливого приросту обсягу оборотних активів
(АОАм):
АОАм = АВК + АЗоб + Ам – КВ + АВМП =
= 120,81 + 138,44 + 35,1 -105 – 2,8 = 186,55 тис. грн,
Де Ам – амортизація необоротних активів;
КВ – капітальні витрати – витрати на придбання необоротних активів; АВМП – зміна витрат майбутніх періодів.
11. Розрахунок обсягу товарообороту за собівартістю (ТОс/в””):
Ту-” / тп (Ш-Рка + Ртзв) ТОсІвт =ТОпл±—=
1062,74.(100-25,1+4,1) 0.0″
=—і-9— = 839,57 тис. грн,
100
Де Ртзв – рівень транспортно-заготівельних витрат, % до товарообороту.
12. Розрахунок планового обсягу товарних запасів (T3m) :
ГГ – ТОс/впм <ПОтззв + ЬПОтз) Д
839,57425,2-3,78) 1ЫЫC0 –і-l = ] 99 g2 тис. грн,
90
Де ПОтз39 – період обороту товарних запасів, що склався у звітному періоді; АПОтз – очікувана зміна періоду обороту товарних запасів.
13. Розрахунок обсягу товарообороту з відстрочкою оплати (у кредит) у плановому періоді (ТОкр):
ТП ТОпл-%кредит 1062,74-4,5
ТОкр =—=-= 47,82 тис. грн,
^ 100 100
Де %кредит – частка продажу товарів у кредит.
14. Розрахунок планового обсягу дебіторської заборгованості
ТОкр ■ ПОдз ггто 47,82 -7,5 “, JPm – -~-+ДОл, = 90 + 35,1 = 39,09 тис. грн,
Де ПОдз – період погашення дебіторської заборгованості; ІДЗпм – плановий обсяг іншої дебіторської заборгованості.
15. Розрахунок планового обсягу грошових активів (ГА^ ): Загальний обсяг грошових активів дорівнює сумі поточного і
Страхового запасів.
ГА^ = 54+100 = 154 тис. грн.
16. Розрахунок загальної потреби в оборотних активах на плановий період (ОАт):
= 199,82 + 39,09 +154 + 2,5 = 395,4 тис. грн,
Де МШП – потреба в малоцінних га швидкозношуваних предметах.
17. Розрахунок необхідного приросту оборотних активів у плановому періоді (АОАн):
АОА” = 2(0£ – ОАп) = 2 – (395,4 -1201) = -1611,2 тис. грн,
Де ОАп – обсяг оборотних активів на початок планового періоду.
18. Оскільки можливий приріст оборотних активів перевищує необхідний, то потрібне управлінське рішення полягає у розробленні програми капіталізації надлишку оборотних активів.