Економіка торговельного підприємства – Лігоненко Л. О. – Задача 112. Розрахунок необхідного та можливого обсягу оборотних активів торговельного підприємства у плановому періоді (1)
За даними таблиці розрахуйте можливий та необхідний розмір оборотних активів торговельного підприємства на плановий період. Визначте управлінські рішення, які необхідно прийняти у цій ситуації. Для проведення розрахунків скористатися методом техніко-економічних розрахунків та факторно-аналітичним методом. Розрахунки провести в тис. грн.
Таблиця
Показники | Значення |
Амортизація необоротних активів, тис. грн | 35,1 |
Обсяг сплачених відсотків (фінансових зобов’язань), тис. грн | 1 |
Виплати дивідендів, тис. грн | Од |
Надходження від продажу необоротних активів, тис. грн | 52 |
Надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо), тис. грн | 48,2 |
Витрати на придбання необоротних активів (капітальні витрати), тис. грн | 105 |
Зміни у власному капіталі, що впливають на обсяг активів, тис. грн: | |
Погашення заборгованості з капіталу | 0,33 |
Зміни обсягу довгострокових зобов’язань, тис. грн | 0,25 |
Зміни обсягу короткострокових кредитів банків, тис. грн: | |
– отримання нових кредитів | 1,2 |
– погашення кредитів | 5,4 |
Зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забезпечень наступних витрат і платежів, тис. грн | 4,3 |
Зменшення обсягу витрат майбутніх періодів, тис. грн | 2,8 |
Плановий обсяг товарообороту, тис. грн | 1010,5 |
Закінчення табл.
Показники | Значення |
Прогнозний рівень комерційного доходу, % | 22,1 |
Витрати обігу, тис. грн | 161,68 |
Сальдо інших операційних доходів (витрат), тис. грн | 52,15 |
Рівень оподаткування прибутку, % | 25 |
Надзвичайні доходи, тис. грн | 3,8 |
Обсяг кредиторської заборгованості на початок планового Періоду, тис. грн 899 | |
Середній обсяг кредиторської заборгованості у плановому періоді, тис. грн | 1078,8 |
Обсяг інших поточних зобов’язань на початок планового періоду, тис. грн | 99,89 |
Середній обсяг інших поточних зобов’язань у плановому періоді, тис. грн | 134,85 |
Норма товарних запасів, дні | 25,2 |
Рівень транспортно-заготівельних витрат, % до товарообороту | 4,1 |
Потреба у МШП, тис. грн | 2,5 |
Період погашення дебіторської заборгованості, дні | 7,5 |
Частка продажу товарів у кредит, % | 4,5 |
Необхідний запас грошових коштів, тис. грн | 54 |
Цільовий обсяг поточних фінансових інвестицій, тис. грн | 100 |
Прогнозний обсяг ненормованої дебіторської заборгованості, тис. грн | 35,1 |
Обсяг оборотних активів на початок планового періоду, тис. грн | 801 |
Кількість днів у періоді | 90 |
Розв’язок
1. Розрахунок фінансового результату від операційної діяльності у плановому періоді (ФРОДпя):
ФРОДпл = КДпл – ВОпл ± ЮДІ ЮВпл = ^ТОпл^ ВОт±юд/ЮВт = 100
1010,5-22,1 ЬС1ЛвА01< п, в
—161,68 + 52,15 = 113,8 тис. грн.
100 И
Де КДпл – комерційний дохід у плановому періоді; ВОпл – витрати обігу у плановому періоді; ЮД/ЮВпл – сальдо інших операційних доходів (витрат) у плановому періоді; Ркд – рівень комерційного доходу, % до товарообороту.
2. Розрахунок фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування у плановому періоді (ФРЗДДОпл):
ФРЗДДОпл = ФРОДпл + ІФДпл + Щпл – ФВпл = = 113,8+52+48,2 -1 = 213 тис. грн.
За умовою задачі в плановому періоді очікується надходження від фінансових інвестицій (дивіденди, проценти тощо). Отже, інші фінансові доходи (ІФДпл) дорівнюватимуть 48,2 тис. грн.
Також у плановому періоді очікується надходження від продажу необоротних активів. Таким чином, інші доходи (Щпл) становитимуть 52 тис. грн.
За умовою задачі в плановому періоді очікується виплата відсотків за кредит у сумі 1 тис. грн. Тобто фінансові витрати (ФВпл) становитимуть 1 тис. грн.
3. Розрахунок загального прибутку до оподаткування в плановому періоді (ПДОпл):
ПДОпл = ФРЗДДОпл + НДпл = 213 + 3,8 = 216,8 тис. грн, де НДпл – обсяг надзвичайних доходів у плановому періоді.
4. Розрахунок податку на прибуток у плановому періоді (ППрпя)’.
ППрпл = 216,8 – 0,25 = 54,2 тис. грн.
5. Розрахунок чистого прибутку у плановому періоді (ЧПпл): ЧПпл = ПДОпл – ППрт = 216,8 – 54,2 = 162,6 тис. грн.
6. Розрахунок можливого приросту власного капіталу (АВК): АВК = ЧПпл – Див – ПЗ = 162,6 – 0,2-0,33 = 162,06 тис. грн,
Де Див – виплати дивідендів учасникам підприємства (дано в умові задачі);
123 – зміни у власному капіталі, що впливають на обсяг активів – погашення заборгованості з капіталу.
7. Розрахунок зміни кредиторської заборгованості товарного характеру (ДКЗтов):
ДКЗтов = 2 (КЗтовт – КЗтовп) = 2 – (1078,8 -899) = 359,6 тис. грн,
Де Ютов^ – середній обсяг кредиторської заборгованості у плановому періоді (дано в умові задачі); кзтовя – обсяг кредиторської заборгованості на початок планового періоду (дано в умові задачі).
8. Розрахунок зміни поточних зобов’язань за розрахунками (АПЗР):
ДПЗР = 2 – (ПЗРт – ПЗРп) = 2 – (134,85 – 99,89) = 69,92 тис. грн,
Де ПЗР – середній обсяг інших поточних зобов’язань за розрахунками у плановому періоді (дано в умові задачі);
ПЗРп – обсяг інших поточних зобов’язань за розрахунками на початок планового періоду (дано в умові задачі).
9. Розрахунок загальної зміни зобов’язань у плановому періоді (ДЗоб):
АЗоб = ДКЗтов + АПЗР+ОК-ПК + ДДМПтаЗНВП + АДЗ = = 359,6+69,92 +1,2 – 5,4 + 4,3 + 0,25 = = 429,87 тис. грн,
Де ОК – отримання нового кредиту;
ПК – погашення кредиту;
АДМПтаЗ – зміна обсягу доходів майбутніх періодів та забез-НВП печень наступних витрат і платежів;
АДЗ – зміна обсягу довгострокових зобов’язань.
10. Розрахунок можливого приросту обсягу оборотних активів
(ДОАм):
АОАм=ДВК + АЗоб + Ам-КВ + АВМП =
= 162,06 + 429,87 + 35,1 -105 – 2,8 = 519,24 тис. грн,
Де Ам – амортизація необоротних активів;
КВ – капітальні витрати – витрати на придбання необоротних активів; АВАЛІ – зміна витрат майбутніх періодів.
11. Розрахунок обсягу товарообороту за собівартістю (ТОс/вда):
Тп і тп №-Ркд + Ртзв) ТОсІвт = ТОпл – ^—- =
1010,5-000-22,1 + 4,1) сос<ї
=—:– = 828,61 тис. грн,
100 И
Де ТОпл – плановий обсяг товарообороту;
Ркд – рівень комерційного доходу, % до товарообороту;
Ртзв – рівень транспортно-заготівельних витрат, % до
Товарообороту.
12. Розрахунок планового обсягу товарних запасів (ТЗт):
=5- Т0сІвтНтз 828,61-25,2
ТЗт =–|-=—= 232,01 тис. грн,
Де Нтз – норма товарних запасів, дні;
Д – кількість днів у досліджуваному періоді.
13. Розрахунок обсягу товарообороту з відстрочкою оплати (у кредит) у плановому періоді (ТОкр):
_ ТОпл-%кредит 1010,5-4,5 Ае лп
ТОкр—-=—- = 45,47 тис. грн,
100 100
Де %кредит – частка продажу товарів у кредит.
14. Розрахунок планового обсягу дебіторської заборгованості
(ЖТ:
~Г ТОкр-ПОдз 45,47-7,5 …
ДЗЛ, =—+ НДЗМ = — + 35,1 = 38,89 тис. грн,
Де ПОаз – період погашення дебіторської заборгованості;
ИДзм – плановий обсяг ненормованої дебіторської заборгованості.
15. Розрахунок планового обсягу грошових активів (ГАт) :
Загальний обсяг грошових активів дорівнює сумі необхідного запасу грошових коштів.
ГАт = 54 тис. грн.
16. Розрахунок загальної потреби в оборотних активах на плановий період (ОАт):
= 232,01 + 38,89 + 54 +100+2,5 = 427,4 тис. грн9
ДО ПФІ ~ цільовий обсяг поточних фінансових інвестицій;
МШП – потреба в малоцінних та швидкозношуваних предметах.
17. Розрахунок необхідного приросту оборотних активів у плановому періоді (/ОАн):
ЛОАн = 2 – (ОС – ОАгі) = 2 – (427,4 -801) = -747,2 тис. грн,
Де О An – обсяг оборотних активів на початок планового періоду.
18. Оскільки можливий приріст оборотних активів перевищує необхідний, то необхідне управлінське рішення полягає у розробленні програми капіталізації надлишку оборотних активів.
(1 votes, average: 5,00 out of 5)