Економіка торговельного підприємства – Лігоненко Л. О. – Задача 102. Оцінка доцільності відволікання коштів у дебіторську заборгованість торговельного підприємства
За даними табл. 1, 2 оцінити доцільність відволікання коштів у дебіторську заборгованість підприємства. Чи доцільно за таких умов розширювати практику кредитування покупців?
Таблиця і
Інформація про обсяг дебіторської заборгованості
Показники | На На На 01.01 1 01.04 1 01.07 | ||
Розрахунки з дебіторами: | |||
– за товари та послуги, строк сплати яких не настав | 5881,4 | 7528 | 1054 |
– за товари та послуги, строк сплати яких настав | 941 | 1317 | 1396 |
Таблиця 2
Додаткова інформація
Показники | І квартал | П квартал |
Загальний обсяг товарообороту, тис. грн | 112001 | 116481 |
Частка товарообороту, що реалізується на умовах споживчого та комерційного кредиту, % | 10,1 | 14,1 |
Рівень рентабельності товарообороту, % | 5,61 | 4,488 |
Середньозважена вартість капіталу, % річних | 14,1 | 14,4 |
Коефіцієнт непогашення та списання на збитки простроченої дебіторської заборгованості | 0,01 | 0,02 |
Розв’язок
1. Розрахунок середнього обсягу дебіторської заборгованості І квартал:
(5881,4+941)+(7528+1317)
ДЗівд =–~– = 7833,7 тис. грн.
II квартал;
– 7528 + 1317 + 1054 + 1396
Д31]кв =—= 5647,5 тис. грн.
2. Розрахунок додаткових прибутків, отриманих у результаті надання споживчого та комерційного кредиту (ДП):
І квартал:
ТОивЧасткаТОы РентТОы ы 100 100
112001-10.1 5,61
=—= 634,61 тис. грн,
100 100 Г
Де ТОкв – загальний обсяг товарообороту у 1 кварталі; ЧасткаТОкв – частка товарообороту, що реалізується на умовах споживчого та комерційного кредиту у
I кварталі;
РентТОкв – рентабельність товарообороту у І кварталі. // квартал:
= ТОш – Частка ТОПкв РентТО^ _
Пкв 100 100
116481-14,1 4,488
=—= 737,1 тис. грн,
100 100 г
Де ТО\кв – загальний обсяг товарообороту у II кварталі; ЧасткаТО\м – частка товарообороту, що реалізується на умовах споживчого та комерційного кредиту у
II кварталі.
РентТО]кв – рентабельність товарообороту у II кварталі.
3. Розрахунок додаткових витрат внаслідок відволікання коштів у дебіторську заборгованість (ДВ):
/ квартал:
– WACC^/VSO JPim’90 ,
Дві” – Д3 – 365 * Гоїкв. ЧасткаТОь, 1100
. ,ДЗпРпочІк* + Д3пРкШв ч у
” 7R33 7 14’1/10° 7833’7’90 , ‘ 365 112001 10,1/100
+ (941 + 131?) .о,01 = 199,9 тис. грн, 2
Де W4CG” – середньозважена вартість капіталу у І кварталі, % річних;
ДЗпрпочШ – обсяг простроченої дебіторської заборгованості
На початок І кварталу; ДЗпркьье – обсяг простроченої дебіторської заборгованості
На кінець І кварталу; Кнтке – коефіцієнт непогашення та списання на збитки
Простроченої дебіторської заборгованості у
1 кварталі.
// квартал:
ПВ =Тз ^СС1Ья/100 ,
365 ТО^-ЧасткаТО^/Ш
І(ДЗ”Ртчі]к”+ДЗпрм.”ЛГ 14,4/100 + ^ ї-‘ нШхв = 5647,5–^-
” 5647,5-90 (1317 + 1396)
Де ^ССц” – середньозважена вартість капіталу у II кварталі, % річних;
Д3пр”0чї1кв – обсяг простроченої дебіторської заборгованості на
Початок II кварталу; ДЗпркШкв – обсяг простроченої дебіторської заборгованості на
Кінець П кварталу; Кнтхкв – коефіцієнт непогашення та списання на збитки
Простроченої дебіторської заборгованості У
II кварталі.
4. Чистий ефект від відволікання коштів у дебіторську заборгованість (ЧЕ): І квартал:
ЧЕ]кв=ДП]кв-ДВив =634,61-199,9 = 434,71 тис. грн. її квартал:
ЧЕі]кв = ДП]]кв – ДВ]Ьсв = 737,1 -96,08 = 641,02 тис. грн.
5. Кредитування покупців є економічно виправданим?
Так, оскільки чистий ефект від відволікання коштів у дебіторську заборгованість в обох кварталах мас додатне значення.
6. Практику кредитування покупців доцільно розширювати?
Так, оскільки чистий ефект від відволікання коштів у дебіторську заборгованість у II кварталі порівняно з І кварталом збільшився.