Економічний аналіз діяльності підприємства – Савицька Г. В. – 8.6. Аналіз інших фінансових доходів і витрат
Склад інших доходів і витрат, методика їхнього аналізу, фактори зміни їхньої величини.
Обсяг прибутку значною мірою залежить від фінансових результатів діяльності, не пов’язаних із реалізацією продукції. Це насамперед доходи від інвестиційної і фінансової діяльності, а також інші операційні доходи і витрати.
До інвестиційних доходів належать проценти за облігаціями, депозитами, державними цінними паперами, доходи від участі в інших організаціях, доходи від реалізації основних засобів та інших активів та ін.
До фінансових витрат включають виплату процентів за облігаціями, акціями, за надання організації в користування грошових засобів (кредитів, позик).
Інші операційні доходи і витрати – це прибутки (збитки) від операційної оренди і реалізації оборотних активів, дохід від списання кредиторської заборгованості; прибутки (збитки) минулих років, виявлені у звітному році; курсові різниці операцій в іноземній валюті; отримана і виплачена пеня, штрафи і неустойки; збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості з простроченими термінами для позову; збитки від уцінки і нестачі матеріальних цінностей тощо.
У процесі аналізу вивчають склад, динаміку, виконання плану і фактори зміни суми збитків і прибутку в кожному конкретному випадку (табл. 8.9, 8.10).
Основними видами цінних паперів Є акції, облігації внутрішніх державних і місцевих позичок, облігації суб’єктів господарювання (акціонерних товариств, комерційних банків), депозитні сертифікати, казначейські, банківські і комерційні векселі та ін.
Прибуток від акцій (П) може змінитися за рахунок:
O кількості акцій, що є в портфелі підприємства (АГ);
O середньої ціни однієї акції (Р);
O рівня дивідендної прибутковості (Кй) (відношення суми отриманих дивідендів до суми інвестованих коштів в активи цього виду).
П = КРКй.
Таблиця 8.9. Динаміка інших фінансових доходів і витрат
Джерело доходів і збитків | Минулий рік | Звітний ріх | ||
Тис. грн | Частка, % | Тис. грн | Частка, % | |
Доходи за цінними паперами | 360 | 46,2 | 462 | 47,6 |
Доходи від участі в спільних підприємствах | 420 | 53,8 | 508 | 52,4 |
Прибуток від інвестиційної діяльності | 780 | 100,0 | 970 | 100,0 |
Штрафи і пеня отримані | 20 | +11,1 | 100 | +37,6 |
Штрафи і пеня виплачеш | -124 | -68,9 | -230 | -86,5 |
Збитки від списання дебіторської заборгованості | -60 | -27,8 | -70 | -26,3 |
Втрати від уцінки І нестачі матеріальних цінностей | -26 | -14,4 | -66 | -24,8 |
Сальдо інших операційних доходів і витрат | -180 | 100,0 | -266 | 100,0 |
Таблиця 8.10. Склад і динаміка доходів від цінних паперів
Минулий рік | Звітний рік | |||||||
Вид цінних паперів | Кількість | Вартість, тис. грн | Дохід, тис. грн | Частка, % | Кількість | Вартість, тис. грн | Дохід, тис. гри | Частка, % |
Акції | 200 | 2000 | 300 | 83,3 | 270 | 2700 | 432 | 93,5 |
Облігації | 60 | 600 | 60 | 16,7 | ЗО | 300 | 30 | 6,5 |
Іт. д. | ||||||||
Усього | – | 2600 | 360 | 100,0 | – | 3000 | 462 | 100,0 |
Для розрахунку впливу цих факторів на зміну суми отриманого прибутку від активів цього виду можна застосовувати метод абсолютних різниць:
ЛЯК = ЛІС o Ро o Kd0 – (270 – 200) o 10 ■ 15 % = +105 тис. грн;
ДЛР=Я1-Ді>-Ксг0=270-(10-10)-15% = 0;
ДЯм”Л-Л-ДіИ*270-10-(16% – 15%) = +27 тис. грн.
Сума отриманих процентів за облігаціями Також залежить від кількості облігацій, середньої вартості однієї облігації і середнього рівня процентної ставки (відношення суми отриманих процентів до середньорічної суми активів цього виду):
П=КРСП.
У наведеному прикладі сума доходу від облігацій зменшилася на 30 тис. грн тільки за рахунок кількості облігацій:
Ш Ц =АЛГ * Р0 o СПо =(30-60)10 o 10 % = -30 тис. грн.
Процентний дохід за депозитами (ПЛ) залежить від суми депозитних вкладів (ВЯ) і середнього рівня депозитного процента С77Д (відношення суми отриманих процентів за депозитами до суми депозитних внесків):
ПЛ=ВЯСПД.
Зміна суми доходу за рахунок:
O розміру депозитних внесків
Д/ІД=ДДД СПо;
O рівня депозитної ставки процента
ДЯД=ВД o ДСІ7Л.
Величина прибутку (збитку) від реалізації основних засобів та інших матеріальних активів Залежить від кількості проданого майна, його балансової вартості і ціни реалізації. При цьому потрібно враховувати не лише прямий фінансовий результат, а й ео>ект від прискорення оборотності капіталу, методику визначення якого буде розглянуто в параграфі 15.7.
Збитки від виплати штрафів Виникають у зв’язку з порушенням окремими службами договорів з іншими підприємствами, організаціями й установами. Під час аналізу встановлюють причини невиконання зобов’язань, вживають заходів для запобігання порушенням.
Сума отриманих штрафів Може змінитися не лише внаслідок порушення договірних зобов’язань з боку постачальників і підрядчиків, а й через ослаблення претензійної роботи підприємств з ними. Тому в аналізі цього показника слід перевірити, чи в усіх випадках порушення договірних зобов’язань з боку постачальників до них було застосовано відповідні санкції.
Збитки від списання незатребуваної дебіторської заборгованості Виникають звичайно на тих підприємствах, де низький рівень обліку і контролю за станом розрахунків, а також через банкрутство клієнтів.
Прибутки (збитки) минулих років, Виявлені в поточному році, також свідчить про недоліки бухгалтерського обліку.
Для правильного оцінювання результатів діяльності підприємства необхідно вирізняти прибутки та збитки від надзвичайних подій, не пов’язаних з його звичайною діяльністю, – це збитки від стихійних лих, техногенних катастроф, відшкодування збитків від надзвичайних подій, доходи від списання кредиторської заборгованості, отримана безплатна доброчинна допомога, безоплатне цільове фінансування з бюджету та інші доходи і витрати, що можуть як зменшити, так і збільшити фінансовий результат і прибутковість бізнесу і ввести в оману інвесторів та кредиторів підприємства.
На завершення аналізу розробляють конкретні заходи, спрямовані на скорочення збитків і втрат від позареалізаційних операцій і запобігання їм, на збільшення прибутку від довгострокових і короткострокових фінансових вкладень.