Економічний аналіз діяльності підприємства – Савицька Г. В. – 13.2. Аналіз складу, структури і динаміки необоротних активів
Поняття необоротних активів. Оцінювання їх стану, динаміки і структури. Фактори зміни їх величини.
Необоротні активи, або основний капітал, – це вкладення засобів з довгостроковою метою в нерухомість, облігації” акції, запаси корисних копалин, спільні підприємства і т. д.
З табл. 13.2 видно, що за аналізований період сума необоротних активів збільшилася на 6,2 % (1100 : 17 700 o 100). Значно зросла сума довгострокових фінансових вкладень і незавершеного будівництва, що свідчить про розширення інвестиційної діяльності підприємства. Сума і частка нематеріальних активів трохи зменшилися через їхню амортизацію.
Таблиця 13.2. Склад і динаміка необоротних активів
Засоби Підприємства | На початок періоду | На кінець періоду | Приріст | |||
Тис. грн | Частка, % | Тис. грн | Частка, % | Тис. грн | Частка, % | |
Нематеріальні | ||||||
Активи | 2 200 | 12,5 | 1 700 | 9,0 | -500 | -3,5 |
Основні засоби | 10 150 | 57,3 | 10 800 | 57,4 | +650 | +0,1 |
Незавершені | ||||||
Капітальні | ||||||
Вкладення | 2 850 | 16,1 | 3 300 | 17,6 | +450 | +1,5 |
Довгострокові Фінансові Вкладення | 2 500 | 14,1 | 3 000 | 16,0 | +500 | +1,9 |
Усього | 17 700 | 100 | 18 800 | 100 | +1 100 | – |
Особливу увагу приділяють вивченню стану, динаміки і структури основних засобів, тому що вони становлять велику частку в довгострокових активах підприємства.
Зміна суми за цією статтею може статися як за рахунок збільшення (зменшення) кількості машин, обладнання, будинків, споруджень, так і за рахунок підвищення вартості новопридбаних об’єктів і переоцінки старих у зв’язку з інфляцією.
Для визначення впливу першого фактора необхідно зміну кількості основних засобів кожного виду помножити на рівень їхньої ціни на початок періоду:
ДОЗК=£(ДіГгЦіо).
Зміну суми основних засобів за рахунок їхньої вартості визначають множенням зміни ціни і-го виду основних засобів на їхню кількість на кінець звітного періоду:
Дозц=Х(#<і-дЦ()-
Вивчають їхній технічний рівень, продуктивність* ступінь фізичного і морального зносу. Для цього розраховують такі показники, як коефіцієнт відновлення, термін відновлення, коефіцієнт вибуття, коефіцієнт приросту, коефіцієнт зносу, коефіцієнт придатності основних засобів, середній вік машин та обладнання і т. ін., методику розрахунку й аналізу яких розглянуто в главі 5.
У процесі аналізу вивчають динаміку, склад інвестиційного портфеля, Його структуру і зміну за звітний період. Аналізують також прибутковість інвестиційного портфеля в цілому й за окремими фінансовими інструментами за методикою, яку викладено в параграфі 11.5.
Значну частку в складі основного капіталу можуть становити нематеріальні активи. До них належать патенти, ліцензії, торгові марки і товарні знаки, права на користування природними й іншими ресурсами, нові технології і технічні рішення, що приносять вигоду в процесі господарської діяльності. Інвестиції в нематеріальні активи окуплюються протягом певного періоду за рахунок додаткового прибутку, одержуваного підприємством у результаті їхнього застосування, і за рахунок амортизаційних відрахувань. З розвитком ринкових відносин збільшуються обсяг і частка нематеріальних активів у загальній сумі капіталу підприємства. Зростає і економічний інтерес до підвищення прибутковості підприємства за рахунок використання виключного права підприємства на результати інтелектуальної власності. Саме тому аналіз ефективності використання нематеріальних активів має велике значення.
Об’єктами аналізу є:
O обсяг і динаміка нематеріальних активів;
O структура і стан нематеріальних активів за видами, термінами корисного використання, джерелами утворення, правовою захищеністю;
O прибутковість і оборотність нематеріальних активів;
O ліквідність нематеріальних активів і ступінь ризику вкладень капіталу в цей вид активів.
Аналіз динаміки і структури нематеріальних активів можна провести за даними балансу підприємства і додатка до нього (табл. 13.3).
Таблиця 13.3. Аналіз обсягу, динаміки і структури нематеріальних активів
Вид нематеріальних активів | Сума, тис. грн | Структура, | % | |||
Минулий період | Звітний період | Зміни | Минулий період | Звітний період | Зміни | |
Патенти, ліцензії. | 1760 | 1445 | -315 | 80 | 85 | +5 |
Товарні знаки і т. ін. | ||||||
Організаційні витрати | 440 | 255 | -185 | 20 | 15 | -5 |
Ділова репутація | – | – | – | – | – | – |
Організації | ||||||
Усього | 2200 | 1700 | -500 | 100 | 100 | – |
З таблиці випливає, що основну частку в структурі нематеріальних активів становлять інтелектуальні продукти (патенти, авторські права і т. ін.), хоча за звітний період абсолютна їхня величина і відносна частка в загальній сумі трохи зменшилися. Це свідчить про зниження ділової активності підприємства, тому що у звітному році було мало інвестицій в активи цього виду.
Доцільно вивчити також склад нематеріальних активів і за іншими ознаками:
А) за джерелами надходжень; державні субсидії, які внесли засновники, придбані за плату або в обмін на інше майно, отримані безоплатно від юридичних і фізичних осіб;
Б) за ступенем правової захищеності; захищені авторськими правами, патентами на винахід; свідченнями на корисну модель; зареєстрованими ліцензіями; патентами на промислові зразки; свідченнями на товарний знак; свідченнями на право користування найменуванням місць походження товару; свідченнями про офіційну реєстрацію програмних продуктів, баз даних і т. д.;
В) за ступенем ліквідності і ризику інвестицій у нематеріальні активи: високоліквідні, середньоліквідні і трудноліквідні.
Для оцінювання і прогнозування ефективності інвестицій в нематеріальні активи того чи іншго виду застосовують загальноприйняту методику, описану в главі 11. Докладніше цю методику виклав А. Д. Шеремет*.
(2 votes, average: 4,50 out of 5)